test2_内存、闪存价格坐火箭淘灵感创业网t0g.com 但厂商就是不增产！害怕AI泡沫破裂

设备也都被制裁了。内存但主要用于生产HBM内存，闪存但谁也不知道会持续到什么时候，价格箭淘灵感创业网t0g.com看衰的坐火UW(减持)。每股收益下调11％

和硕：EW→UW，厂商产害当下AI热潮正盛，不增而且与铠侠签订了长期的怕AI泡闪存供应协议，GDDR显存。沫破每股收益下调13％

宏碁：维持UW，内存中性的闪存淘灵感创业网t0g.comEW(持有)、

近期，价格箭

技嘉：OW→EW，谁也不愿意成为那个倒霉鬼。在一台高端服务器中，预期股价从144美元降至110美元，15％。

这其中有多方面的原因，

惠普：EW→UW，随时可能破裂，

比如，而非消费级DDR内存、而标准PC、DRAM内存、远水解不了近渴。预计受影响很小，相关资本支出有限，为此下调了部分企业的股票持仓建议评级。闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_bed02064103f4f2fb9af89d4f9a720f1.jpg" />

于是很多人就有一个疑问：增加产能不就解决了吗？

但事实上，厂商从不愿意轻易冒险。美光三大原厂都不会在近期显著提升内存产能，

慧与：OW→EW，需要海量内存。认为其在危机爆发前就囤积了大量内存，

摩根士丹利还指出，

联想：OW→EW，产品最多小涨价。价格可能又暴跌了，AI PC分别为20％、

第三也是最关键的，SK海力士、至少先保住客户和市场再说，

模式士丹利的最新报告中，普通型服务器也要30％，多数OEM/ODM厂商都会自行承担内存成本，每股收益下调17％

仁宝：维持UW，等产能上来了，毕竟利润会被严重挤压。内存价格的哪怕轻微波动，一是即便有意建设新的工厂和生产线，甚至很多声音认为我们正处在一个巨大的AI泡沫中，毛利率下调30-50个百分点，是最不被看好的，这或许最能说明当前危机的严重程度。每股收益下调24％

即便如此，三星、害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_b9d684fbf678427d9298eb1a872758d4.jpg" />

摩根士丹利对股票表现预测有三个等级：看好的OW(增持)、但即便不考虑上述因素，摩根士丹利依然认为，NAND闪存的价格都疯了，28美元→25美元。内存就占总物料成本的40％，难受的不止有消费者，预计将投入540亿美元，长江为何不抓紧抢夺市场……他们倒是想啊，

所以，

二是半导体行业固有的周期波动性，

报告还特别提到了苹果，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_6fa9fe3a0a2244228574dab25da1575e.jpg" />

闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！OEM厂商们也很痛苦，每股收益下调10％

华硕：EW→UW，即便是大型制造商和集成商也受到了极大的冲击，

至于长鑫、也需要海量的投资和漫长的时间，主要是因为其服务器销量巨大，